Steeds meer mensen kiezen ervoor om te beleggen in vastgoedfondsen. Dit is een aantrekkelijke manier om je vermogen te laten groeien zonder dat je zelf een pand hoeft te kopen of te beheren. Maar hoe zit het eigenlijk met de belasting die je betaalt over deze beleggingen? In dit artikel leggen we uit welke fiscale regels gelden voor beleggers in vastgoedfondsen.

Hoe werkt box 3 voor vastgoedfonds beleggers?

Als je belegt in een vastgoedfonds valt dit vermogen in box 3 van de inkomstenbelasting. In deze box betaal je belasting over je inkomen uit sparen en beleggen. De Belastingdienst rekent met een zogenaamd forfaitair rendement. Dit betekent dat er wordt uitgegaan van een vast percentage, ongeacht wat je daadwerkelijk hebt verdiend. Voor 2025 geldt een forfaitair rendement van 5,88% voor beleggingen en andere bezittingen. Het belastingtarief in box 3 is 36%. Je betaalt alleen belasting over het vermogen dat boven het heffingsvrije bedrag uitkomt. Dit bedrag is in 2025 vastgesteld op 57.684 euro per persoon. Heb je een fiscale partner? Dan geldt een gezamenlijke vrijstelling van 115.368 euro.

Wat verandert er in 2026 en daarna?

De komende jaren gaat er veel veranderen in box 3. Vanaf 2026 daalt het heffingsvrije vermogen naar 51.396 euro per persoon. Daarnaast stijgt het forfaitaire rendement voor beleggingen naar verwachting naar 7,78%. Dit betekent dat je als belegger in een vastgoedfonds rekening moet houden met een hogere belastingdruk. Het kabinet wil vanaf 2028 overstappen naar een nieuw systeem waarbij je belasting betaalt over het werkelijke rendement. Dit houdt in dat je dan belasting afdraagt over wat je daadwerkelijk hebt verdiend, inclusief rente, dividend en waardeontwikkeling. Voor veel beleggers kan dit voordeliger uitpakken, maar het vraagt wel om een goede administratie.

De tegenbewijsregeling uitgelegd

Heb je in een bepaald jaar minder rendement behaald dan het forfaitaire percentage? Dan kun je sinds kort gebruikmaken van de tegenbewijsregeling. Hiermee kun je aantonen wat je werkelijke rendement was. Als dit lager is dan het forfait, betaal je minder belasting.

Voor vastgoedfondsen is het bepalen van het werkelijke rendement soms ingewikkeld. Je moet rekening houden met de ontvangen rente of dividend, maar ook met eventuele waardeveranderingen. Het is verstandig om hierover advies in te winnen bij een fiscalist of belastingadviseur.

Praktische tips voor je belastingaangifte

Bij het invullen van je belastingaangifte is het belangrijk om de juiste waarde van je belegging op te geven. De peildatum hiervoor is 1 januari van het betreffende jaar. Zorg dat je een overzicht hebt van je beleggingen op die datum. Veel fondsen sturen aan het begin van het jaar een jaaroverzicht dat je hiervoor kunt gebruiken. Let ook op eventuele schulden die je hebt. In 2025 geldt een drempel van 3.800 euro. Het bedrag aan schulden boven deze drempel mag je aftrekken van je vermogen. Voor fiscale partners is deze drempel 7.600 euro.

Waarom een fiscaal adviseur raadplegen?

De belastingregels rondom vermogen en beleggingen zijn de afgelopen jaren flink veranderd. Bovendien staan er nog meer wijzigingen op stapel richting 2028. Het is daarom aan te raden om je goed te laten informeren over je persoonlijke situatie. Een fiscaal adviseur kan je helpen om te bepalen welke aanpak voor jou het meest gunstig is.

Wil je meer weten over beleggen in vastgoedfondsen en de mogelijkheden die er zijn? Neem dan contact op met een specialist die je kan adviseren over de beste aanpak voor jouw situatie.